RIA 국내시장 복귀계좌 세제혜택 총정리: 해외주식 양도세 22% 비과세 받는 법

최근 원/달러 환율이 1,480원을 넘나들며 서학개미들의 고민이 깊어지고 있습니다. 환차익은 반갑지만, 내년 5월에 마주할 22%의 해외주식 양도소득세는 언제나 커다란 부담이죠. 그런데 지난 12월 24일, 정부가 환율 안정과 국내 증시 활성화를 위해 역대급 카드를 꺼내 들었습니다. 바로 ‘국내시장 복귀계좌(RIA, Reshoring Investment Account)’ 신설입니다.

제가 직접 기획재정부의 발표안을 꼼꼼히 뜯어보니, 이번 RIA 세제혜택은 단순한 유인책을 넘어 서학개미들에게 ‘세금 없는 수익 실현’의 기회를 열어준 셈입니다. 오늘은 RIA 계좌가 무엇인지, 어떻게 활용해야 세금을 한 푼도 안 낼 수 있는지 핵심만 짚어드리겠습니다.

RIA 국내시장 복귀계좌란 무엇이며 어떤 혜택이 있나요?

RIA는 해외에 머물고 있는 개인 투자자들의 자금을 국내로 불러들이기 위해 한시적으로 운영되는 특수 목적형 절세 계좌입니다. 핵심은 간단합니다. 해외 주식을 팔고 그 돈을 국내 주식 시장으로 가져와 1년 이상 투자하면, 해외 주식에서 발생한 양도소득세를 깎아주겠다는 것입니다.

제가 실무적으로 가장 놀랐던 점은 감면 폭입니다. 2026년 1분기에 복귀하는 투자자에게는 무려 100% 비과세 혜택을 제공합니다. 평소 해외 주식으로 2,000만 원의 수익을 냈다면 약 385만 원(기본공제 제외 시)의 세금을 내야 했지만, RIA를 통하면 이 돈을 고스란히 내 주머니에 넣을 수 있게 됩니다.

RIA 세제혜택, 국내시장 복귀계좌, 해외주식 양도세 면제, 서학개미 절세
세제혜택 양도세

RIA 세제혜택의 핵심 조건 3가지

보유 기준: 2025년 12월 23일 기준으로 이미 보유하고 있는 해외 주식이어야 합니다. 발표 이후 새로 산 주식은 해당되지 않습니다.
투자 한도: 1인당 5,000만 원 한도 내에서 해외 주식 매도 대금을 국내에 투자해야 합니다.
유지 기간: 국내 주식을 매수한 후 최소 1년 이상 투자 상태를 유지해야 합니다. 다만, 종목을 갈아타는 ‘교체 매매’는 자유롭게 허용됩니다.

왜 지금 RIA 계좌 개설을 준비해야 할까요?

정부의 발표에 따르면 RIA 계좌는 2026년 1분기 중에 증권사를 통해 출시될 예정입니다. “아직 시간이 있네?”라고 생각하실 수 있지만, 복귀 시점에 따라 감면율이 차등 적용된다는 점에 주목해야 합니다.

제 경험상 이런 한시적 정책은 ‘빠른 실행’이 곧 수익률로 직결됩니다. 아래 표를 통해 시기별 혜택 차이를 확인해 보세요.

복귀 시기 (2026년)	양도세 감면율	비고
1분기 (1월~3월)	100% (전액 면제)	가장 강력한 혜택
2분기 (4월~6월)	80% 감면	실효성 여전함
하반기 (7월~12월)	50% 감면	혜택 축소 단계

만약 여러분이 2025년 하반기 미국 증시 불장에서 큰 수익을 보셨다면, 내년 초 RIA 계좌가 열리자마자 ‘100% 면제’ 막차를 타는 것이 가장 현명한 전략입니다. 저 역시 현재 보유 중인 엔비디아(NVDA)와 테슬라(TSLA) 물량 중 일부를 RIA 계좌로 옮겨 수익을 확정 짓고 국내 밸류업 종목으로 갈아탈 준비를 하고 있습니다.

RIA 계좌 vs 중개형 ISA, 무엇이 다를까?

많은 분이 “이미 ISA 계좌가 있는데 굳이 RIA가 필요한가요?”라고 묻습니다. 결론부터 말씀드리면, 두 계좌는 목적과 혜택의 대상이 완전히 다릅니다. ISA는 국내 상장 상품의 배당 및 매매 차익에 대한 절세가 목적이라면, RIA는 ‘이미 발생한 해외 주식의 양도세’를 지워주는 파격적인 소급 혜택에 가깝습니다.

한눈에 비교하는 RIA와 ISA

RIA: 해외 주식 양도세 면제(최대 100%)가 주 목적. 해외 주식을 파는 시점에 세금을 아끼고 싶은 사람에게 유리.
ISA: 국내 주식 및 ETF 투자 수익에 대해 비과세(200~400만 원) 및 분리과세를 원하는 사람에게 유리.

실제로 제가 포트폴리오를 짜본 결과, 해외 주식 수익이 250만 원(기본공제 한도)을 훌쩍 넘는 분들에게는 RIA가 압도적으로 유리합니다. 반면 꾸준히 국내 배당주를 모아가실 분들은 ISA를 병행하는 것이 좋습니다.

RIA 계좌 활용 시 주의해야 할 ‘독소 조항’은 없나?

세상에 공짜 점심은 없듯, RIA 역시 꼼꼼히 살펴야 할 주의사항이 있습니다. 제가 약관과 보도자료를 분석하며 발견한 몇 가지 체크포인트입니다.

실제 매수 시점 기준: 양도세 감면 기준은 해외 주식을 ‘판 시점’이 아니라, 그 돈으로 국내 주식을 **’산 시점’**입니다. 1분기에 팔았어도 국내 주식 매수가 2분기로 넘어가면 감면율이 80%로 떨어질 수 있습니다.
국내 상장 해외 ETF 제외: RIA 혜택을 받으려면 코스피/코스닥에 상장된 종목이나 국내 주식형 ETF를 사야 합니다. 국내에 상장된 미국 S&P500 ETF 등은 혜택 대상에서 제외될 가능성이 크니 주의가 필요합니다.
1년 유지 의무: 중간에 돈이 필요해서 국내 주식을 팔고 원화로 인출해버리면 감면받은 세금을 추징당할 수 있습니다. 반드시 1년 이상 묶어둘 수 있는 여유 자금으로 운용하세요.