2026년 2월 6일 현재, 주식 시장은 그야말로 ‘희토류 블랙홀’에 빠져들었습니다. 지난 2월 2일, 도널드 트럼프 미국 대통령이 발표한 ‘프로젝트 볼트(Project Vault)’는 단순한 자원 비축 계획을 넘어, 중국의 자원 무기화에 대한 전면전 선포와 다름없었기 때문입니다.
저는 지난 2024년부터 희토류 섹터의 슈퍼사이클을 경고해왔습니다. 하지만 지금 상황은 예상보다 훨씬 급박합니다. 중국이 2025년 10월, ‘영구자석 제조 기술’ 수출을 전격 차단한 데 이어, 미국의 120억 달러(약 17조 원) 규모 긴급 비축 자금이 시장에 풀리기 시작했기 때문입니다. 이제 단순 테마주가 아닌, 실질적인 ‘탈중국 공급망’을 가진 기업만이 살아남을 시점입니다.
이 글에서는 현재 시장을 주도하고 있는 트럼프 희토류 관련주 TOP 3를 심층 분석하고, 테마주 매매 시 반드시 주의해야 할 리스크를 짚어드립니다.
왜 지금 ‘희토류 관련주’인가? (2026년 시장 팩트 체크)
주가가 움직이는 명확한 이유를 알아야 흔들리지 않습니다. 현재 희토류 관련주가 폭등하는 배경은 두 가지 핵심 사건으로 요약됩니다.
🇺🇸 미국의 ‘프로젝트 볼트’ (2026.02.02): 미국 내 핵심광물 재고를 석유처럼 비축하겠다는 전략입니다. 17조 원의 자금이 투입되지만, 미국 자체 정제 시설은 여전히 부족합니다. 결국 한국, 호주와 같은 동맹국의 정제 시설(Refining)이 필수적입니다.
🇨🇳 중국의 ‘기술 수출 금지’ (2025.10.09): 중국은 희토류 원석뿐만 아니라, 이를 가공해 ‘영구자석’을 만드는 기술 자체의 반출을 막았습니다. 이로 인해 테슬라를 포함한 글로벌 완성차 업체들은 희토류가 필요 없는 ‘페라이트(Ferrite)’나 ‘탈중국 정제 기업’을 찾아 헤매고 있습니다.
참고! 이 두 가지 흐름(정제 기술 & 대체 소재)에 정확히 부합하는 기업만이 2026년의 진정한 수혜주가 될 수 있습니다.
2026년 트럼프 희토류 관련주 TOP 3 (심층 분석)
1. 유니온머티리얼 (047400) – 페라이트의 절대 강자
첫 번째로 주목해야 할 종목은 유니온머티리얼입니다. 이 기업은 ‘희토류 테마의 대장주’로 불리지만, 2026년 현재는 단순 테마를 넘어 실질적인 수혜가 기대되는 국면입니다.
핵심 투자 포인트: 중국산 희토류 자석(네오디뮴)을 대체할 수 있는 ‘고성능 페라이트 마그넷’을 생산합니다. 보쉬(Bosch), 브로제(Brose) 등 글로벌 전장 부품사에 이미 공급 중이며, 테슬라가 희토류 제로 모터를 선언할 때마다 주가가 가장 탄력적으로 반응합니다.
차트 분석: 트럼프 발언 직후 거래량이 폭발하며 신고가를 경신 중입니다. 단기 변동성이 크지만, ‘탈희토류’라는 방향성에서 가장 확실한 대안입니다.
2. 동국알앤에스 (075970) – 호주와 미국을 잇는 공급망 허브
제가 개인적으로 가장 주목하는 기업은 동국알앤에스입니다. 테마성으로 오르는 유니온과 달리, 이 기업은 ‘실제 공급망’을 쥐고 있기 때문입니다.
핵심 투자 포인트: 호주의 희토류 광산 기업 ASM(Australian Strategic Materials)과 독점 제휴를 맺고 있습니다. 충북 오창 공장에서 희토류를 정제하는 설비를 갖추고 있는데, 이는 미국이 ‘프로젝트 볼트’를 통해 지원하고자 하는 ‘비중국 공급망’의 모범 사례입니다.
실적 전망: ASM이 미국 희토류 기업과 공급 계약을 체결할 때마다 동국알앤에스의 정제 설비 가동률 기대감이 높아집니다. 2026년 하반기 실적 턴어라운드가 강력히 예상됩니다.
3. 노바텍 (285490) – 기술력으로 승부하는 쉴드 마그넷
마지막은 노바텍입니다. 앞선 두 종목이 변동성이 크다면, 노바텍은 탄탄한 실적을 기반으로 우상향하는 정석적인 모습을 보입니다.
핵심 투자 포인트: 삼성전자 태블릿과 스마트폰에 들어가는 ‘차폐 자석(Shield Magnet)’ 분야의 독보적 1위입니다. 특히 희토류를 사용하지 않는 ‘망간-비스무스(Mn-Bi)’ 자석 기술을 개발하여 중국의 수출 통제 리스크에서 자유롭습니다.
2026년 모멘텀: 라오스 희토류 광산 개발 MOU 체결과 베트남 합작 공장 이슈가 있어, 원재료 조달부터 가공까지 수직계열화에 성공했다는 평가를 받습니다.
2026 트럼프 희토류 수혜주 비교 분석
종목명
핵심 테마
투자 성향
주요 리스크
유니온머티리얼
페라이트 (대체재)
공격적 (높은 변동성)
희토류 가격 하락 시 조정
동국알앤에스
정제 기술 (공급망)
중장기 (구조적 성장)
ASM 파트너십 이슈 민감
노바텍
비희토류 자석 (기술)
안정적 (실적 기반)
IT 기기 수요 둔화
투자 전략: 뉴스에 사고 뉴스에 팔아라?
희토류 관련주는 전형적인 ‘정치 테마주’의 성격을 가집니다. 트럼프의 말 한마디에 상한가를 가기도 하고, 미중 화해 제스처에 급락하기도 합니다.
실제로 경험해본 결과, 이 섹터는 ‘분할 매수, 슈팅 매도’ 전략이 가장 유효합니다. 지금처럼 ‘프로젝트 볼트’ 뉴스가 터진 직후에는 추격 매수보다는, 조정 시 동국알앤에스나 노바텍 같은 펀더멘털 종목을 모아가는 것이 안전합니다. 반면, 데이트레이딩을 선호하신다면 유니온머티리얼의 변동성을 활용하는 것이 유리합니다.
참고! 모든 투자의 책임은 본인에게 있으며, 정치 테마주는 손절 라인(-5%~-10%)을 반드시 설정하고 접근해야 합니다.
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1. 트럼프가 관세를 철회하면 희토류 관련주는 폭락하나요?
단기적으로는 조정받을 수 있습니다. 하지만 미중 패권 경쟁은 관세 철회와 상관없이 ‘자원 안보’ 차원에서 지속될 것입니다. 특히 탈중국 공급망 구축은 미국의 초당적 목표이므로 동국알앤에스 같은 기업의 가치는 유지될 가능성이 높습니다.
Q2. 페라이트 자석이 정말 희토류 자석을 대체할 수 있나요?
완벽한 대체는 어렵지만, 기술 발전으로 격차가 줄고 있습니다. 테슬라가 차세대 모터에 희토류를 배제하겠다고 선언한 만큼, 중저가 전기차 모델을 중심으로 페라이트 채택률은 2026년 이후 급격히 늘어날 전망입니다.
Q3. 지금 진입하기에는 너무 늦은 것 아닌가요?
2월 초 급등으로 가격 부담은 있습니다. 하지만 ‘프로젝트 볼트’의 자금 집행은 이제 시작입니다. 급등 시 추격하기보다, 눌림목(조정 구간)을 기다렸다가 분할로 진입하는 전략은 여전히 유효합니다.
